Как рассчитывается стоимость фьючерса и можно ли на них заработать

Кто зарабатывает рубли покупая и продавая фьючерсы на товарной бирже? Возможно ли работать с прибылью на сделках со фьючерсами в интернете.

В статье

Фьючерсы простыми словами

Отсроченный на некоторое время договор купли-продажи называется фьючерс. Обязательными условиями сделки являются день, когда договор должен быть исполнен, а также цена. Когда дата наступает, клиент обязан приобрести товар по цене, указанной в договоре.

Допустим, человек планирует через год мигрировать, но не желает оставлять продажу имущества на последний момент. Он начинает искать покупателя квартиры, но обговаривает с ним условия, что хочет жить там до своего фактического переезда. В этом случае стороны заключают фьючерсный договор, по которому продавец должен продать жилье в определенный день за 3 млн рублей.

В чем выгода? Например, жилье за год может подорожать, а для покупателя она все равно останется неизменной.

Если говорить о бирже, то там договоры заключаются на приобретение акций, а также облигаций, зерна или нефти.

Виды фьючерсов

Поставочные. То есть, в данном случае покупатель обязан купить товар в указанные в договоре даты.
Расчетные. В данном случае речь о продаже не идет. Данный вид характерен непосредственно для биржи, где участники сделки должны выплатить разницу в стоимости актива. При этом совершенно не важно будет меняться со временем цена или нет, так как она зафиксирована.

На бирже все подобного рода договоры расчетные. При исполнении данного контракта баррели нефти никто не повезет покупателю.

Если говорить об индексах, то здесь все строится таким же образом. Фактически они не продаются. Стороны как бы спорят на то, как в дальнейшем могут измениться показатели. Угадавший повышение стоимости остается в выигрыше.

Торговля фьючерсами

Давайте рассмотрим на примере.

Предположим, что трейдер В точно знает, что нефть в самое ближайшее время вырастет в цене, а трейдер Б уверен в снижении стоимости. Между собой они заключают фьючерсный договор на текущую стоимость нефти. Первый как бы покупает у второго, например, 50 баррелей нефти. На торговом счете каждого из них блокируют средства, потраченные на покупку. Это является гарантийным обеспечением сделки.

Чаще всего, это не более 15% от суммы контракта, однако в каждом случае все будет индивидуально. Это нужно для того, чтобы ни одна из сторон в будущем не отказалась от выполнения условий контракта. По окончанию действия договора, данная сумма возвращается участникам сделки на счет.

Спустя пару недель выясняется, что нефть подорожала. В данном случае, Б теряет определённую сумму денег, так как она поступает на счет В.

Отметим, что клиринг расчеты проводятся ежедневно, поэтому не придется ждать момента, пока договор закончит срок действия, чтобы посчитать кто в плюсе, а кто в минусе. В зависимости от изменения стоимости барреля деньги будут мигрировать со счета А на счет Б и обратно.

Кстати, не стоит забывать о том, то позицию по фьючерсу есть возможность закрыть абсолютно в любое время до фактического срока исполнения договора. Вы можете полностью выкупить или же заняться продажей фьючерса, приобретенного ранее.

Если можно сразу приобрести актив, то зачем нужны фьючерсы

Мы согласны с тем, что это звучит весь логично, однако давайте разберем на примере.

Например, сегодня на бирже компания Н продает акции по цене 10 рублей. Вы точно уверены в том, что со дня на день они подорожают. В конечном итоге, вы оказываетесь правы, и акция дорожает до 12 рублей, то есть вы зарабатываете со сделки 2 рубля.

Однако вы можете рискнуть и купить фьючерс, который оценен в те же самые 10 рублей. Выше мы уже говорили о том, что можно изначально внести лишь 5-15% от его фактической стоимости. То есть, в данном примере 10% — это 1 рубль. Таким образом, на эту сумму вы можете приобрести 10 фьючерсов. Если цены всех акций под конец срока договора будут 12 рублей, то вы окажитесь в плюсе на 20 рублей.

Вроде все так красиво звучит, так в чем же кроется подвох? К сожалению, люди часто ошибаются в прогнозах. Поэтому нередко потери могут быть такими же большими, как и прогнозируемая прибыль. Если вы вложились, то будьте готовы не только заработать хорошую сумму, но возможно и потерять.

Например, ценную бумаги резко подешевели на 3 рубля. Если вы приобрели акцию и ее стоимость снизилась, то вы можете ее просто придержать и дождаться увеличения цены. Вполне вероятно, что рано или поздно ее цена взлетит. Потери фьючерсов, к сожалению, неизбежны, так как есть обязательное условие договора – срок. Поэтому, наступление издержек рано или поздно более, чем возможно.

Сразу оговоримся, что мы привели в пример достаточно примитивный вариант. На практике все может оказаться гораздо сложнее. С фьючерсами всегда важно быть на чеку. Каждый из участников сделки должен отдавать себе отчет в том, что он может уйти в убыток. Однако в случае успеха можно отлично заработать.

Преимущества фьючерсной сделки

Зачастую торговля фьючерсами несет в себе некий процент удачи. Это некая лотерея, а не серьезное инвестирование. Безусловно, изменение цен можно попытаться предугадать, но зачастую это дело случая.

Такой способ заработка приемлем для трейдеров, принимающих участие в биржевых торгах. Такие люди зарабатывают на быстрых контрактах. Для них фьючерсы имеют несомненные достоинства:

Низкий порог вхождения – всего 5-15%. Если говорить об акциях, то их придётся приобретать за полную цену.
Низкая брокерская комиссия.
Нет затрат на хранение активов. То есть, фьючерсы – это всего лишь договоренности.
Быстрые сделки.

Если вы хотите продавать фьючерсы, то можно ваш портфель защитить от рыночных колебаний. Это называется хеджирование. Давайте разберем на примере, чтобы было понятнее.

Предположим, инвестор обладает акциями компании А стоимостью 20 рублей. Он хочет, чтобы в дальнейшем их стоимость стала выше, но достоверно не уверен в благоприятном исходе. По данной причине продажа фьючерсных контрактов осуществляется по более низкой стоимости. Если акции подорожают, то инвестор заработает. Если упадут в цене, то прибыль принесут фьючерсы.

Риски связанные с фьючерсами

Те трейдеры, которые тратят на биржах ежедневно много времени и так знают ответ на этот вопрос, так как им известны все риски возможных сделок. Если вы хотите выбрать фьючерсы для так называемого пассивного инвестирования, то не рекомендуем.

Покупка фьючерсов не дает право на получение базового актива. Отсроченный контракт на покупку акции не означает, что вы ей владеете. Если подорожают ценные бумаги, то вы их не сможете продать, чтобы получить дивиденды.

Отметим, что фьючерсы формально не являются инвестициями, хотя они могут принести некий доход. Можно сказать, что это своеобразное краткосрочное пари, лотерея. Они позволяют как получить быструю прибыль, так и потерять некоторую сумму денег. Например, многие успешно зарабатывают на ставках на спорт, но это не инвестиции.

Чтобы зарабатывать на фьючерсах, нужно свободно ориентироваться на бирже и быть всегда на чеку. К сожалению, рядовому инвестору это не по силам, поэтому лучше вкладываться в акции или ценные бумаги.

Фьючерсы требуют постоянно к себе внимания. А вот если приобрести базовые активы, то них можно на какое-то время забыть, просто получая небольшой доход. Никакого активного участия в процессе не требуется.